Что такое инвестиции простыми словами

Анализ

В первую очередь проводится детальный анализ финансирования. Анализируется реальное состояние инвестирования за определённый предшествующий период работы. Политика управления реальными инвестициями предполагает тщательное изучение уже имеющегося опыта

Важно оценить степень инвестиционной активности компании, а также определить степень эффективности, результативности программ, которые уже были начаты, завершены на предшествующем этапе работы. Проходит анализ в несколько этапов

Управление реальными инвестициями должно быть основано на объективности:

Сначала исследуют динамику финансирования в рост реальных активов, а также процент реального финансирования в объёме общих вложений предприятия.
Затем исследуется уровень эффективности отдельных программ финансирования, степень их успешной реализации.
Потом важно выяснить, насколько выполнены прошлые программы инвестирования. Нужно определить точный объём вложений, которые необходимы для завершения программ.
На четвёртом этапе, завершающем, проводится анализ эффективности программ финансирования, которые уже завершены

Выясняется, насколько они соответствуют планируемым показателям на стадии эксплуатации.

Практика

После того, как деньги отправлены на банковский счет, приступаете к обучению. Параллельно с этим потребуется практика. Поэтому оставьте не большую сумму в пределах 10 тыс. рублей  чтобы начать разбираться, как работают финансовые рынки. Не следует покупать продуктов на 100 тыс. рублей. Задача выбрать брокера и открыть счет. Здесь нужно отталкиваться от трех критериев:

• выгодные тарифы, отсутствие комиссий за ежемесячное обслуживание счета;
• удобная инфраструктура: мобильное приложение, удобный кабинет, позволяющий быстро работать;
• грамотная клиентская поддержка, которая ответит на все вопросы и поможет в обучении.

Когда счет открыт, задача купить  все инструменты с минимальными лотами. Как вариант приобретите несколько акций отечественных компаний голубых фишек, облигацию ОФЗ, корпоративную, акцию зарубежной компании, один биржевой ПИФ. Такой подход позволяет купить все необходимые, базовые инструменты, и наблюдать за их движением.

Лучшие и проверенные варианты для инвестирования

По объекту инвестирования выделяют три основных направления:

1. Реальные. Производятся строительство, открытие новых объектов и прочее;
2. Венчурные. Вложения в стартапы, в революционные идеи. Такие инвестиции могут принести как много денег, так и упасть в ноль;
3. Финансовые. Вложения в рынок ценных бумаг;

Частные инвесторы чаще используют третий вариант, то есть идут на фондовые рынки, поскольку у них отсутствуют огромные средства для вложений в реальные сектора, но есть желание просто заработать.

У мелких инвесторов фондовая биржа даёт следующие преимущества:

1. Все вложения можно моментально обменять на деньги, поскольку биржевой рынок является ликвидным;
2. Уровень дохода ценных бумаг хоть как-то можно предсказывать;
3. У инвестора остаётся полностью свободное время, поскольку он не занимается непосредственно управлением бизнесов;

Фондовые брокеры предлагают множество вариантов для инвестиций:

• Акции. Позволяют купить долю компании. Рискованные вложения, но с большим потенциалом прибыли. Так же есть возможность рассчитывать на ежегодные выплаты дивидендов. Обычно эта сумма в районе 3-8%.
• Облигации. Позволяет дать компании деньги в долг под проценты. Самый стабильный способ заработка. Процент дохода больше, чем в банковских вкладах и есть возможность забрать свои деньги в любой момент не теряя проценты.
• ETF фонды. Биржевые фонды, которые содержат в себе множество различных активов из какого-то сектора. Например, американские акции, еврооблигации, корпоративные облигации.
• Валюта. Инвестирование в рост или падение доллара. Есть также возможность спекулировать на купле/продаже.
• Товары. Торговля на нефти и золоте. В целом такой вид рынка более присущ профессионалам. Остальные рынки довольно маленькие.
• Фьючерсы. Почти то же самое, что и акции, но более рискованны. Есть смысл покупать фьючерс на индекс и зарабатывать на общем росте индексов. Покупать фьючерс на акции не имеет особого смысла в большинстве случаев.
• Доверительное управление. У брокера есть много счетов со стратегиями. На выбор предлагаются консервативные варианты и более рискованные.

Рекомендую для работы следующих брокеров:

Есть ещё интеллектуальные инвестиции, когда вложения проводят в персонал, образование.

Классификация инвестиций

Видов инвестиций множество. Мы рассмотрим основные.

По объекту инвестирования:

• Реальные. Это вложение денег в материальные объекты – недвижимость, земельные участки, оборудование, авторские права, патенты, торговые марки и пр. Реальные инвестиции более устойчивы к кризисным ситуациям на рынке и считаются менее рискованными.
• Финансовые. Предполагают вложения в финансовые инструменты – ценные бумаги, акции, облигации, кредиты, опционы и пр.
• Спекулятивные. Здесь работает принцип «купить дешевле, продать дороже». Популярным направлением является скупка валюты во время падения курса и ее продажа в момент подъема.
• Венчурные. Это вложения в стартапы. Предприятие рискованное, поскольку никто наверняка не знает, «выстрелит» ли не имеющий аналогов проект или нет.

По сроку инвестирования:

• Краткосрочные – со сроком вложения до года. Сюда относятся, к примеру, банковские депозиты. Любой клиент банка может внести средства на счет и забрать их через полгода-год вместе с накопленными процентами по вкладу.
• Среднесрочные – инвестиции на срок 1-5 лет.
• Долгосрочные – средства будут вложены более чем на 5 лет. Это строительство, освоение новых сфер бизнеса, разработка чего-либо, по умолчанию предполагающие крупный доход и стоящие того, чтобы подождать.

По цели инвестирования:

• Прямые. В данном случае инвестор вкладывает деньги в материальные объекты или производство, в область реализации товаров и услуг. Вкладчик при этом получает долю в уставном капитале компании.
• Нефинансовые. Это долгосрочные вложения в материальный или нематериальный капитал – покупка лицензий, авторских прав, ноу-хау, патентов, земли, оборудования.
• Портфельные. Предполагают скупку акций перспективных, по мнению инвестора, компаний. Сами предприятия инвестору не нужны – он просто зарабатывает на росте стоимости акций. Комплект ценных бумаг будет называться «портфелем».

По степени риска:

• Консервативные. За длительный период можно получить незначительную прибыль, но в тоже время капитал находится в безопасности.
• Агрессивные. При такой модели инвестор намеренно идет на риск, предполагая получить максимум прибили.
• Умеренные. Так называемая «золотая середина». Желание получить побольше присутствует, но деньги потерять не хочется. Ставка делается на тот объект для инвестирования, который обеспечит эти два показателя в оптимальном соотношении.

Какие есть виды инвестиций?

Рассмотрим, как принято классифицировать инвестиции по разным критериям. Это поможет определиться с подходящим вариантом:

Признак	Виды инвестиций
объект инвестирования	реальные – когда пользователь инвестирует в активы, которые имеют материальное значение (недвижимость, оборудование и пр.);финансовые – например, если происходит покупка ценных бумаг;спекулятивные – когда пользователь вкладывает активы с целью получения сверхприбыли в будущем (иностранные валюты, драгметаллы).
срочность	краткосрочные (до 1 года);среднесрочные (от 1 до 3 лет);долгосрочные (от 3 лет).
особенности происхождения денежных средств	государственные инвестиции за счет бюджетных средств (вкладчиками выступают крупные организации, например, центробанки);частные вклады, когда инвесторами выступают юридические или физические лица (они вносят личный капитал);иностранные – инвестиции вносят резиденты других стран.
доходность	высокодоходные;среднедоходные;низкодоходные.
степень риска	агрессивные (с высоким риском);умеренные (с низким риском);консервативные (с малым риском).
ликвидность (окупаемость вложений)	неликвидные или низколиквидные;среднеликвидные;высоколиквидные.
конкурентная ориентация	активные – при таких инвестициях доходность высокая, но требуются не только вложения денег, но и временные затраты;пассивные – вложения, при которых пользователь инвестирует средства и потом просто «снимает сливки» (чаще всего доходность по ним меньше, чем при активном заработке).
происхождение используемого капитала	первичные вложения;реинвестирование;частичное или полное дезинвестирование (когда проект оказался неэффективным и средства приходится изъять).

В первую очередь нас интересует частное инвестирование, которое доступно каждому обычному гражданину. Достаточно определиться с подходящим для себя вариантом вложений и составить алгоритм действий. 

Виды инвестиций

В экономической литературе инвестиции обычно делятся на два основных типа:

На самом деле, эту таблицу можно уточнять и расширять до бесконечности, но передо мной не стоит задача подготовить вас к экзамену по экономике 🙂 Для общего понимания достаточно знать о двух основных видах инвестиций, и какие между ними отличия.

Думаю, вопрос «А зачем нужны реальные инвестиции» возникать не должен. Как можно построить автомобиль, не построив сначала автомобильный завод и как конкурировать с другими производителями, если не инвестировать в современное оборудование? Реальные инвестиции отыгрывают важнейшую роль в экономике, именно они создают основу валового продукта любой страны. Однако обычным частным инвесторам вроде нас с вами трудно напрямую инвестировать в реальный сектор, ведь для этого нужны большие деньги и возможность участвовать в крупном бизнесе. Поэтому если вам предлагают куда-либо вложиться, то наверняка имеется ввиду второй тип инвестиций — финансовые.

Особенность финансовых инвестиций в том, что они работают по формуле «деньги делают деньги»: инвестор отдаёт определенную сумму и через время забирает её назад с процентами, либо реинвестирует прибыль.

Как вы могли видеть в таблице выше, существует два основных подхода к финансовым инвестициям: спекулятивный и долгосрочный. Отличия между ними такие:

• спекулятивные инвестиции предполагают получение дохода за счёт краткосрочных сделок на разницу между ценами покупки и продажи;
• долгосрочные инвестиции приносят прибыль за счёт длительного роста цены актива, а также дивидендов, процентных выплат и т.д.

Тем не менее, единого мнения по поводу того, стоит ли разделять спекуляции и долгосрочные вложения до сих пор нет. С моей точки зрения два типа инвестирования сильно отличаются на практике: спекуляции требуют постоянного внимания и быстрой реакции на рыночную ситуацию (это фактически полноценная работа). Долгосрочные инвестиции в свою очередь требуют экспертного анализа вариантов вложения денег, для наблюдения же достаточно несколько часов в неделю.

На Блоге Вебинвестора я рассматриваю только финансовые инвестиции, которые доступны каждому человеку и позволяют зарабатывать даже без большого стартового капитала.

Риски инвестирования

Мы все время говорим, что инвестиции – это риск. С какими же видами риска может столкнуться инвестор:

• страновой – риск, присущий конкретной стране и связанный с политическими, экономическими, правовыми и другими факторами;
• валютный – когда инфляция и изменение курса валют то в одну, то в другую сторону снижают доходность активов или вовсе приводят к уменьшению капитала;
• рыночный – связан с колебанием котировок акций, облигаций;
• риск отдельной компании.

Есть две крайности, которых надо избегать:

1. Вообще не анализировать риски и вкладывать все деньги в высокодоходные проекты, надеясь на “авось пронесет”. Результат – потерянный капитал, разочарование в инвестициях и убеждение других людей в том, что все это развод, лотерея и казино.
2. Вообще не рисковать, а, например, хранить деньги дома. Результат такой же, как в первом случае. Только здесь уже нельзя винить правительство, президента, соседа или друга.

Вывод: рисков не надо бояться, ими надо научиться управлять. Один из самых эффективных способов – диверсификация.

Преимущества и недостатки инвестирования в бизнес

Какую бы форму вложений в бизнес вы не выбрали, она не будет идеальной. Везде есть свои плюсы и минусы. Выбирать надо то, что вам понятно и несет с собой минимальные риски.

Основными преимуществами инвестиций в бизнес являются:

• большой выбор форм инвестирования,
• минимальный порог входа,
• можно развиваться в интересующем направлении бизнеса,
• для старта не требуется специфических знаний,
• вложения в реальные активы,
• неограниченный доход.

Недостатки:

• риск полной потери средств, независимо от форм и видов инвестирования,
• получаемый доход нестабилен, а выход на точку безубыточности занимает несколько лет,
• будьте готовы столкнуться с трудностями – мало какие проекты стартуют легко и без проблем,
• первоначальные расчеты требуемых средств, как правило, неверны и требуется дополнительное финансирование,
• законодательные ограничения, налоги, коррупция – все это будет ограничивать и снижать ваш доход,
• для расширения и развития бизнеса понадобятся дополнительные знания в разных областях – юриспруденция, экономика, финансы и т.п.,
• инвестиции в бизнес – это надолго!

Что такое инвестиционный портфель

Инвестиционный портфель — это распределение средств в какой-то сбалансированной пропорции между различными видами инвестиций и/или разных компаний между собой, чтобы диверсифицировать риски.

Инвестиционный портфель представляет просто набор различных инвестиций в разные активы и отрасли. Такой подход позволяет уменьшить риски отдельных эмитентов и отраслей, при этом получить более стабильный доход (фактически гарантированный), но небольшой.

Опытные инвесторы самостоятельно формируют инвестиционный портфель. Брокеры любят рекомендовать свои готовые варианты портфелей ценных бумаг. За вложение средств необходимо будет отдать небольшую комиссию, но для тех, кому не охота разбираться и вникать во все нюансы это хороший способ для заработка по тарифу «все включено».

1. Консервативный – стабильный портфель, но с небольшим доходом. Фактически это 100% гарантированные инвестиции.
2. Агрессивный – инвестирование в рискованные активы, которые могут не принести прибыли. Доход ожидается гораздо больше, чем у первого варианта. Обычно в этот способ вкладывают лишь часть средств.
3. Сбалансированный – сочетание первых двух портфелей.

По другому инвестиции в ценные бумаги и формирование портфеля называют «портфельным инвестированием».

Как увеличить доходность инвестиций

Есть два способа, давайте их разберем.

Сложный процент

Он работает так. Допустим, вы нашли какой-то банковский счет, на котором ставка – 10 % в год. Положили на этот счет миллион. Через год вы получите миллион и сто тысяч. А еще через год 10 % будут начислены уже не на миллион, а на эти самые 1 100 000. И получите вы к концу второго года 1 210 000 рублей.

Вот так сложный процент делает вас все богаче и богаче.

Реинвестирование

Оно в чем-то похожи на сложный процент. Суть вот в чем. Вы получаете по инвестициям прибыль и сразу же ее инвестируете во что-то еще. Например, получили дивиденды с акций – купили на них еще акций или облигаций.

Реинвестирование подходит тем, кто готов вкладывать деньги на длительный срок – на несколько лет или десятков лет.

Изменение философии

Предстоит изменить жизнь, нужно стать инвестором. Инвестирование − это не попытка получить профит на быстрорастущем рынке или на падающем, поэтому, что как правило, краткосрочные спекуляции не приносят деньги постоянно.  Рынок − это переменчивая сфера.

Главное правило инвестирования − это регулярности и отсутствие резких движений. Теперь задача постепенно проинвестировать средства с банковского депозита в несколько шагов. Продолжать копить средства и не выводить доходы с биржи, а продолжать их реинвестировать.  Особенность финансовых рынков сводится к тому, что здесь работает правило сложного процента. Со временем деньги начинать размножаться.

Нужно помнить, что рынки растут не всегда, будут периоды коррекции, просадок, к этому нужно быть готовым. Спешно продавать активы не нужно, исторически всегда рынки отрастают, да они волатильны, соответственно инструменты могут потерять в цене. Но, когда речь идет о долгосрочном вложении, об этом переживать не нужно. Бояться нужно, когда вы спекулянт.

Ежедневно проверять ситуацию с портфелем не нужно, достаточно посмотреть один раз в неделю. Также не нужно искать инвест-идею, которая сделает вас богатым. Нет, так не работает. Задача постепенно формировать портфель из разных активов, и время от времени докупать те инструменты секторов экономики, которых недостаточно. Через время вы получите сбалансированный инвестиционный портфель, который будет и дальше развиваться.

Процесс сложный и длительный. Есть вариант нанять финансового консультанта, который возьмет с вас фиксированную сумму за услуги составит инвестиционный портфель, пропишет и распишет все нюансы. От вас ничего не требуется. Достаточно только вложить средства. Что дальше будет, никто не знает

Поскольку гарантировать результат никто не может.   И самое главное − вы самостоятельно не разберетесь, как работают рынки, а значит, не изменится жизненная философия.  Получив крупную сумму денег не достаточно просто инвестировать их, важно изменить подход к жизни и стать богатыми людьми

Я все понял и теперь запросто получу доходность 100% годовых

На фондовом рынке царят страх и жадность, эти две эмоции постоянно борются в душе инвесторов. Одни панически боятся потерять капитал и поэтому избегают покупать акции. Другие, напротив, после первого знакомства с темой готовы вложиться, едва дочитав до конца мотивационное предложение на сайте брокера (хорошо еще, если это не форекс или бинарные опционы). Они полны надежд и приходят на финансовые рынки с уверенностью, что их ждет доходность не меньше 100% годовых. Излишний оптимизм в инвестировании наказуем. Люди, которые не могут просчитывать свои риски, быстро теряют деньги.

Решение

Нужно иметь представление, на какую прибыль можно рассчитывать, а на какую нельзя. Так, среднегодовая доходность индекса ММВБ в ХХІ веке составляет 18%, в прошлом столетии на американском рынке средний результат был 10% годовых. Если вы рассчитываете на рост рынка в долгосрочной перспективе, то на эти цифры как раз и нужно ориентироваться

Важно понимать, что фондовый рынок не может приносить постоянную доходность как банковские депозиты. Один год может быть удачным с показателями выше среднего, а другой – провальным, с убытками

Многие инвесторы в погоне за прибылью стараются выбирать наиболее перспективные акции, увеличивая тем самым риски. Показатели Уоррена Баффета – 21,6% годовых в среднем в течение 50 лет (информация из New York Times). Чтобы стать одним из самых богатых людей в мире, ему не понадобилось каждый год удваивать капитал. Путь к богатству – это не резкие рывки, чередующиеся с провалами, а стабильность.

Активное управление портфелем требует много времени, при этом никто не даст гарантии, что доходность будет выше рыночной. Большинство фондов под активным управлением проигрывает рынку. По данным основателя Vanguard Джона Богла, за последние 20 лет только 20% из них смогли показать доходность выше рыночной.

Инвестиции для начинающих

Осмысленным инвестированием в России занимается от силы 1% населения, в то время как жители США и Европы гораздо более осведомлены в этой теме. В западных странах инвестирование является обыденным делом даже для домохозяек. По данным на начало 2020 года людей интересующихся инвестированием в США составляет около 50% всего населения страны.

В России дела с финансовой грамотностью обстоят хуже, т.к. головы большинства жителей нашей страны полны стереотипов и для многих инвестиции сравнимы с “лесными дебрями”. Поэтому чтобы правильно подойти к инвестированию нужно развеять некоторые мифы и страхи об инвестировании.

Основные мифы об инвестировании:

Инвестиции для богатых.

Отчасти это утверждение верно, но лишь в том, что есть связь между объемом капитала и получаемой с него прибылью. Инвестировать с маленькими суммами можно и нужно. У некоторых брокеров специально отсутствует минимальная сумма депозита, чтобы начинающие инвесторы могли начать приумножать свои деньги с нуля

Но также важно понимать, что инвестиции с малыми суммами — более тернистый путь. Прибыль на первых этапах меньше, а инструменты доступны не все (например, недвижимость требует более крупного капитала и знаний)

Но это вовсе не является препятствием.

Таким образом, инвестиции для начинающих можно осваивать и с 1000-2000 рублей. Например, цены на некоторые акции начинаются от 10-50 рублей.

Нужны специальные знания, т.е. нужно годами учиться.

Естественно, минимальная база знаний в этой сфере необходима, а углубленное изучение будет плюсом, но не обязательно зарываться в учебники на 2-3 года или покупать платные курсы. Сейчас есть масса возможностей многое изучать самостоятельно в интернете, через вебинары и книги, которые находятся в свободном доступе.

Это слишком рискованно.

Инвестиции действительно связаны с риском. Но для тех, кто руководствуется холодной головой и расчетами, эти риски значительно уменьшаются. К тому же, чем выше риск — тем выше прибыль. Как управлять капиталом и рисками, я уже писал в статьях: мани-менеджмент.

Сейчас можно встретить огромное количество людей, которые начали инвестировать буквально со 100 руб. и через 2-3 года смогли выйти на стабильный пассивный доход.

Удачные примеры

Давайте не будем изобретать велосипед и сразу обратимся за советом к сильным мира сего. Как показывает десятилетиями проверенная практика – самые выгодные финансовые инвестиции те, которые носят долгосрочный характер. Великий инвестор Ф. Каррет любил говорить, что подавляющее большинство состояний сделали люди, которые годами не продавали приобретенные ими ценные бумаги. В основу долгосрочной стратегии ложатся сделки, которые в долгосрочной перспективе оборачиваются миллионными прибылями. Как правило, такие инвесторы работают на основании макроэкономических показателей, изучают новости по газетам и состоянию рынка. Никакие сложные математические расчеты для инвестирования подобного типа не понадобятся.

Посмотрите, как действовал выдающийся инвестор Томас Прайс, который приобретал акции определенных компаний после тщательного анализа финансовых показателей отдельной компании и отрасли в целом. В 1954 году этот человек инвестировал в ценные бумаги 10 тыс., долларов, а через 40 лет размер его капитала составил 2.3 миллиона. Возможно, кому-то это покажется слишком долго. Но дети и внуки наверняка будут с благодарностью вспоминать старину Томаса.

Куда инвестировать, чтобы получить пассивный доход: акции и облигации

Покупка ценных бумаг  — один из самых удобных способов инвестирования. Купить их можно через брокера на бирже. Для старта не нужны огромные суммы или знания: не требуется даже выходить из дома. Любой человек может выбрать брокера онлайн, скачать приложение на смартфон, открыть брокерский или инвестиционный счет и начать свой путь в мире инвестиций. Основные виды ценных бумаг — акции и облигации. 

Акция представляет собой ценную бумагу, которая подтверждает право инвестора владеть долей той или иной компании. Инвестор может получать процент от прибыли компании (дивиденды). Размер выплат зависит от количества купленных акций.

Акции делятся на обычные и привилегированные. Их отличия состоят в том, что владельцы обычных акций имеют право получать дивидендный доход, размер которого зависит от прибыли компании, а также участвовать в собраниях акционеров и голосовать на них. Владельцы же привилегированных акций получают дивиденды, но при этом не имеют права голоса на собраниях. Есть одно исключение — голосование о решении не выплачивать дивиденды по привилегированным акциям. 

Доходность по акциям не гарантирована. Если компания не получила доход, инвесторы его тоже не получат. Кроме дивидендов, инвестор может заработать на изменении курса при продаже ценной бумаги — если на этот момент стоимость акции выросла. 

Что касается торговли (трейдинга), это нельзя воспринимать как способ получения пассивного дохода. Трейдинг предполагает постоянную куплю-продажу ценных бумаг с целью извлечения прибыли. Это способ заработка, который занимает определенное время и требует от инвестора определенных знаний и навыков, поэтому для новичков он не подходит. 

Акции, которые выросли за последний год

Если 2020 и стал годом кризиса для кого-то, то для инвесторов он стал годом возможностей. Появилось много организаций, куда стоит инвестировать деньги. Многие акции значительно изменились в цене в большую сторону, что помогло многим акционерам приумножить свой капитал в разы. Вот как выглядит Топ-10 выросших российских акций за 2020 год по версии Forbes:

1. Полюс  (PLZL) — 116%;
2. Яндекс (YNDX) — 89%;
3. АФК Система (AFKS) — 87%;
4. TCS-ГДР (TCS Group) (TCSG) — 86%;
5. Polymetal (POLY) — 73%;
6. Магнит (MGNT) — 58%;
7. НЛМК (NLMK) — 49%;
8. Московская биржа (MOEX) — 49%;
9. ПИК (PIKK) — 46%;
10. РусГидро (HYDR) — 37%.

Компании, которые стабильно платят дивиденды 

Обычно российские компании осуществляют выплаты акционерам раз в год — в середине или конце лета. Но есть 15 компаний, которые стабильно выплачивают дивиденды ежеквартально. Для многих инвесторов такой способ получения средств удобнее и надежнее. Вот эти компании:

1. «АЛРОСА» (ALRS);
2. НЛМК (NLMK);
3. Детский мир (DSKY);
4. «ЛУКОЙЛ» (LKOH);
5. МТС (MTSS);
6. «ФосАгро» (PHOR);
7. «Татнефть» (TATN); 
8. «Газпром нефть» (SIBN);
9. «Селигдар» (SELG);
10. «ВСМПО-АВИСМА» (VSMO);
11. «Юнипро» (UPRO); 
12. ММЦБ (GEMA);
13. «Полюс» (PLZL);
14. «Химпром» (HIMCP); 
15. НКХП (NKHP).

Другой вид ценных бумаг, которые можно приобрести на бирже — это облигации. Они представляют собой долговые расписки. Покупая облигации, инвестор дает эмитенту заемные средства, рассчитывая получить их обратно вместе с прибылью. Сроки и проценты можно узнать в момент приобретения бумаги, и в этом главное отличие облигаций от  акций — можно рассчитать свой потенциальный доход сразу. В этом случае риски значительно меньше.

Облигации делятся на государственные и корпоративные. Первые выпускаются Министерством Финансов Российской Федерации, а вторые — компаниями.

Государственные облигации РФ

Цель государственных облигаций РФ — привлечение дополнительного финансирования от частных лиц. Стоимость бумаг невелика, для их покупки достаточно небольшой суммы. Для того, чтобы получить прибыль, нужно вложить деньги минимум на три года. Тогда можно будет получить от 6 до 8% годовых. Проценты начисляются каждые полгода. Кроме того, можно открыть Индивидуальный Инвестиционный счет и с помощью налогового вычета вернуть уплаченные 13% НДФЛ (максимум 52 тыс. рублей в год).

На графике ниже представлена кривая бескупонной доходности ОФЗ (облигаций федерального займа). На оси абсцисс указан срок до погашения долга в годах, а на оси ординат доходность в годовых %. График актуален на 15 февраля 2021 года.

Риски инвесторов

Системные

Риски, связанные не с объектом инвестиций, а с внешними факторами по отношению к объекту, считают системными. Образно говоря, с системой в государстве и мировой экономикой. Это:

• инфляция;
• изменение валютного курса;
• изменение процентной ставки по государственным займам и др.

При всем желании контролировать и минимизировать их не получится.

Несистемные

Риски, касающиеся непосредственно объекта, будут для инвестора несистемными. Это:

• отраслевой;
• деловой (неграмотное управление компанией);
• кредитный;
• упущенной выгоды и др.

Такие риски можно уменьшить.

Юридические

Юридические риски инвестора связаны с изменением законодательства. Может измениться налоговый учет, потребоваться дополнительные расходы на приобретение лицензии, введены дополнительные требования к работе в данной отрасли.

Персональные

Это личная зона ответственности инвестора. Уровень его профессиональной подготовки, дисциплина вкупе со стрессоустойчивостью. Решение, принятое под влиянием эмоций, часто приводит к убытку.

Инвестиционный спрос (ИС)

расходов

Факторы ИС

• ожидаемый уровень доходности инвестиций;
• учетная банковская ставка.

Чем выше уровень доходности, тем большим будет объем инвестиций, а ставка банка принимается во внимание для расчета стоимости заемного денежного капитала. Дополнительные факторы, которые влияют на решение инвестора –темпы инфляционного роста, уровень налогов, личный доход, состоящий из сберегаемого, потребляемого и инвестируемого

Потребление – определяется уровнем расходов на жизненные необходимости для существования. Общий доход может частично потребляться и остальная его часть либо сберегается, то есть, накапливается на «черный день», либо инвестируется. По поводу потребления и сбережения отмечен интересный парадокс

Дополнительные факторы, которые влияют на решение инвестора –темпы инфляционного роста, уровень налогов, личный доход, состоящий из сберегаемого, потребляемого и инвестируемого. Потребление – определяется уровнем расходов на жизненные необходимости для существования. Общий доход может частично потребляться и остальная его часть либо сберегается, то есть, накапливается на «черный день», либо инвестируется. По поводу потребления и сбережения отмечен интересный парадокс.

Оказывается, чем больше сбережения и меньше инвестирования, тем быстрее наступит общий экономический спад. Ведь естественная реакция в кризисные и предкризисные периоды – экономить, тратить меньше, отзывать инвестиции и т.п. В итоге снижается спрос, обусловливая спад производств, а, значит, и уменьшение зарплат. В итоге и способность к сбережению снижается. Так наступает следующий виток снижения экономического роста и развития.

Для подготовки к инвестированию, следует оценить, какие задачи стоят перед фирмой, какие цели необходимо осуществить.

В рамках подготовки анализируют какой параметр требует дополнительных вложений:

• в увеличение эффективность деятельности;
• в расширение производственной активности;
• в новые производства, которые увеличат производительность и прибыльность предприятия;
• для удовлетворения требований законодательства, например, выполнения экологических или иных стандартов безопасности продукции. Такие инвестиции не имеют явной доходности, но косвенно способствуют выходу компании на новый уровень, с новыми высокодоходными каналами сбыта.