Что такое инвестиционный портфель и для чего он нужен5 (1)

Что такое сбалансированный инвестиционный портфель

Инвестиционный портфель — набор финансовых инструментов, которые используют, чтобы приумножать сбережения. Желая обезопасить себя от потери средств, их владелец распределяет сумму по различным классам активов. Деньги вкладывают в недвижимость, паевые фонды, депозиты, ценные бумаги, акции индексных фондов. 

Активы подбирают с учетом стратегии заработка. Такой подход снижает риск и повышает доходность. Бывают следующие виды инвестиционных портфелей:

• Консервативный. Он подходит для новичков, желающих попробовать свои силы и опасающихся потерять капитал. Обычно применяют, чтобы сохранить деньги, так как основными его особенностями являются низкие риски и небольшие доходы. Владелец капитала не получит большой заработок. В портфель включают низкорискованные активы: облигации федерального займа, депозиты, накопительные счета. Инструменты имеют предсказуемую доходность на уровне инфляции и составляют порядка 4,5-5,5% в год.
• Умеренный. Подходит для инвесторов, которые рискуют в разумных пределах. Портфель имеет среднюю доходность, но им уже надо управлять. Если пустить ситуацию на самотек, то риски возрастут. Чтобы заработать, инвестор приобретает облигации федерального займа, ценные бумаги надежных эмитентов, индексных фондов, и сам выбирает набор инструментов.
• Активный. Портфель практически не содержит консервативные инструменты. Он состоит из облигаций коммерческих компаний, банков, венчурных инвестиций, опционов и фьючерсов. Доходность иногда может быть 50% годовых и выше, однако риски растут пропорцально прибыли. Есть шанс потерять капитал при неудачной сделке. Поэтому количество операций всегда контролируют. Вкладчик следит за ситуацией на рынке, реагирует на изменения.

Портфели бывают активные и пассивные. В первом случае инвестор контролирует операции, проводит агрессивную торговлю. Он работает с доходными и рискованными активами. Сформировав пассивный набор финансовых инструментов, инвестор практически не участвует в сделках. Он не мониторит рынок и не проводит аналитику. Для заработка приобретают слитки, акции индексных фондов, открывают металлические счета.

Грамотно составив портфель, инвестор получит прибыль в течение 1-10 лет. Открывая вклад на короткий срок, владелец капитала покупает низкодоходные активы. Так шанс потерять сумму ниже. Чтобы заработать, используют рискованные инструменты. Ближе к моменту достижения цели состав портфеля меняют. Постепенно долю рискованных активов снижают, заменяя их облигациями надежных эмитентов и государственными ценными бумагами.

Пошаговое руководство: как составить

Памятка для самостоятельного портфельного инвестирования:

Определите сумму и время инвестирования. Рекомендуемый минимум — 2–3 года.
Выберите брокера с подходящим тарифным планом для долгосрочного инвестирования. Отчисления депозитарию — важная статья расходов

Обратите особое внимание.
Выберите стратегию исходя из рисков. На российском рынке ОФЗ — самые надежные с минимумом рисков, акций третьего эшелона и внесписочные — наибольшая степень рискованности

В качестве эталонных используйте данные по фондам ведущих УК (Сбербанк, ВТБ). Это облегчит подбор инструментов и позволит оценить доходность по прошлым годам.
Пересматривайте портфель не чаще раз в несколько месяцев. За исключением форс-мажора (такого как банкротство компании-эмитента).
Диверсифицируйте риски набором разных инструментов.

Определяем свои инвестиционные ресурсы

Минимальные средства для портфеля акций — 50 000 руб. Желательно привязываться в расчетах к цифре 100 000 руб. На портфеле возможна просадка. Большинство брокеров начинают включать дополнительную комиссию за ведение счета, если на нем менее 50 тысяч.

Вход на западный рынок значительно дороже — минимум $10 000. Средний уровень стоимости лота или одной акции также выше российского рынка. Одна из самых дорогих американских акций Berkshire Hathaway стоит больше $300 000. На рубли — >18 миллионов руб.

Определяем свои инвестиционные цели

Определитесь с целями портфеля акций. Это могут быть:

1. Сохранение существующих денежных активов с защитой от инфляции с минимальным риском. Это консервативные инструменты. ОФЗ, еврооблигации.
2. Получение дохода со средним уровнем риска. Размер предполагаемого дохода 8–20% в год.
3. Рискованные агрессивные операции по удержанию портфеля акций с целью получения максимальной прибыли. При этом инвестор должен понимать — высокая волатильность портфеля обеспечена своей природой. И быть готовым увидеть просадки на портфеле акций в пределах 30–50%.

Определяем свое отношение к риску

Выбираем стратегию инвестирования, завязанную на риск. Минимальный риск — российские и иностранные государственные облигации. Максимальный — акции третьего, четвертого эшелона с небольшими объемами торгов (до 50 млн. руб. в день на Московской бирже).

Выбор стратегии

Начинающим инвесторам рекомендую воспользоваться наработками профессионалов — инвестиционных компаний и специалистов по работе на финансовых рынках.

Подбор эмитентов

Можно делать самостоятельно или с помощью профессионалов

Кроме способа, описанного выше, обращайте внимание на правила формирования портфелей крупных игроков рынка. Они часто делятся информацией на своих сайтах

Пример — структура фонда облигаций «Илья Муромец» УК Сбербанка. Смотрим спецификацию и структуру фонда. Если он нас устраивает и достаточно собственных средств — копируем его в своем портфеле.

Как оценивать доходность

Ведите свой портфель в электронных таблицах. Или в специальных программах для учета биржевой торговли.

Пример — журнал учета и анализа сделок Pirate Trade.

Пересмотр портфеля с включением новых акций, исключением из него «токсичных» активов называется ребалансировка. Все операции инвестор делает по необходимости. Если вложения показывают хорошие результаты — лучше оставлять как есть. Ребалансировку рекомендую делать не чаще раз в 3 месяца.

Какие существуют способы оптимизации инвестиционного портфеля – 3 основных способа

Ленивый человек всегда найдёт причину, по которой он не будет заниматься инвестициями. Он скорее поверит Сергею Мавроди, чем самому себе, или будет скупать бытовую технику, когда доллар начнёт дорожать.

Деятельный и дальновидный индивид, думающий о будущем, такими глупостями не занимается. Он ищет способы оптимизировать свой личный инвестиционный портфель. С ним ему не страшны внутренние кризисы, скачки валют и падения рубля.

Способов оптимизации портфеля множество, но я рассмотрю наиболее эффективные.

Способ 1. Диверсификация портфеля

Первое и главное правило инвестора. На простом языке оно звучит так: «Много яиц, много корзин». Чем больше инструментов вы выбираете, тем ниже риски. Но и доходы надо рассчитывать так, чтобы перекрыть инфляцию.

Классическая диверсификация выглядит следующим образом:

• 50-70% вкладывает в низкорисковые инвестиции;
• до 20% помещает в высокодоходные направления с высокой степенью риска;
• остальное идёт на резервные нужды и помещается на банковские депозиты или, например, обезличенные металлические счета.

Не обязательно придерживаться именно такого соотношения. Главное – не нарушать баланс, вкладывая слишком много в один актив.

Способ 2. Банковские депозиты

Ещё один способ для людей, которые прежде всего ценят в инвестициях надёжность. Распределите деньги по крупнейшим банкам страны. Но следите, чтобы размер вкладов не превышал сумму государственного страхования. На момент написания статьи она равна 1,4 млн руб.

Банки, кстати, тоже предлагают индивидуальные инвестиционные программы. Например, в Сбербанке действует защищённая программа для частных лиц с гарантированным возвратом первоначального взноса. При этом вкладчик сам выбирает 1 из 5 возможных направлений инвестирования.

Способ 3. Вложения в недвижимость

Если вы живёте в крупном населённом пункте, то инвестиции в жилую и коммерческую недвижимость помогут не только сохранить, но и приумножить начальный капитал. По крайней мере, инфляцию вы точно перекроете, а если вложитесь в объект на стадии стройки, то обязательно получите в будущем доход в 30-70%.

Расширяем кругозор – смотрим интересный ролик по теме публикации.

Портфель — рост

Портфель роста ориентирован на акции с быстро растущей курсовой стоимостью на рынке ценных бумаг. Цель такого портфеля — приращение капитала, и поэтому инвестор не ориентируется на текущую выплату дивидендов.
 

Портфели роста в основном состоят из акций, курс которых на фондовом рынке растет.
 

Портфель роста формируется из акций компаний, курсовая стоимость которых растет.
 

Портфель роста характеризуется видами бизнеса с высокими темпами роста и умеренной нормой прибыли.
 

Три основных типа идеального корпоративного бизнес портфеля.

Портфель роста характеризуется видами бизнеса с высокими темпами роста и умеренной нормой прибыли. Имеется достаточно много стабильных победителей, по крайней мере, для поддержания большого числа формирующихся победителей, у которых обычно высокое отношение задолженности к доходу и низкая выплата дивидендов.
 

Портфели роста ориентированы на акции, растущие на фондовом рынке по курсовой стоимости.
 

Портфели роста и дохода формируются для уменьшения возможных потерь как от падения курсовой стоимости, так и низких дивидендыных и процентных выплат. Одна часть финансовых активов, входящих в состав такого портфеля, приносит его владельцу прирост капитала, другая — доход. Так, уменьшение прироста может компенсироваться увеличением дохода, и наоборот, увеличение прироста может компенсироваться уменьшением дохода.
 

Портфель роста — это портфель, ориентированный на финансовые активы, растущие в цене.
 

Портфель роста представляет собой инвестиционный портфель, сформированный по критерию максимизации темпов прироста инвестируемого капитала в предстоящей долгосрочной перспективе вне зависимости от уровня формирования инвестиционной прибыли в текущем периоде. Иными словами, этот портфель ориентирован на обеспечение высоких темпов роста рыночной стоимости предприятия ( за счет прироста капитала в процессе финансового инвестирования), так как норма прибыли при долгосрочном финансовом инвестировании всегда выше, чем при краткосрочном, формирование такого инвестиционного портфеля могут позволить себе лишь достаточно устойчивые в финансовом отношении предприятия.
 

Портфель роста формируется из акций компаний, курсовая стоимость которых растет.
 

Портфель роста представляет собой инвестиционный портфель, сформированный по критерию максимизации темпов прироста инвестируемого капитала в предстоящей долгосрочной перспективе вне зависимости от уровня формирования инвестиционной прибыли в текущем периоде. Иными словами, этот портфель ориентирован на обеспечение высоких темпов роста рыночной стоимости предприятия ( за счет прироста капитала в процессе финансового инвестирования), так как норма прибыли при долгосрочном финансовом инвестировании всегда выше, чем при краткосрочном, формирование такого инвестиционного портфеля могут позволить себе лишь достаточно устойчивые в финансовом отношении предприятия.
 

Классификация портфеля в зависимости от источника дохода.

Портфель роста формируется из акций компаний, курсовая стоимость которых растет.
 

Портфель роста представляет собой инвестиционный портфель, сформированный по критерию максимизации темпов прироста инвестируемого капитала в предстоящей долгосрочной перспективе вне зависимости от уровня формирования инвестиционной прибыли в текущем периоде. Иными словами, этот портфель ориентирован на обеспечение высоких темпов роста рыночной стоимости предприятия ( за счет прироста капитала в процессе финансового инвестирования), так как норма прибыли при долгосрочном финансовом инвестировании всегда выше, чем при краткосрочном. Формирование такого инвестиционного портфеля могут позволить себе лишь достаточно устойчивые в финансовом отношении предприятия.
 

Способы оптимизации портфеля

Оптимизация — процесс нахождения наилучшего отношения риск/доходность. Мы хотим создать портфель с минимальным риском и максимальной доходностью. В основе этого лежит диверсификация.

Диверсификация

Она же — распределение активов таким образом, при котором они уравновешивают друг друга в сформированном инвестиционном портфеле.

Размещение средств на банковских депозитах

Такой способ дает гарантированный доход. Вероятность убытка ничтожна мала: вклады до 1 400 млн. руб. застрахованы Агентством страхования вкладов.

Ставки по вкладам тесно связаны с ключевой. Если Центральный банк намерен ее снижать, то лучше открывать долгосрочный вклад. Если повышать, то краткосрочный. В нашей экономике наблюдается нисходящий тренд. Более того: глава ЦБ заявила, что подобная политика продолжится.

Покупка недвижимости

Недвижимость делится на:

• жилую;
• коммерческую;
• земельные участки;
• загородную;
• строящуюся.

В инвестиционный портфель он приобретает долю в REIT, то есть в фонде, специализирующемся на получении дохода от недвижимости. По своему устройству он аналогичен ETF, то есть торгуется на бирже. Примеры:

Торговля REIT в России не развита. Поэтому это иностранная инвестиция.

В каких пропорциях включать акции в портфель

На основании индекса

Смотрим долю каждой компании в индексе Московской биржи. И покупаем акции в аналогичных пропорциях. На самом деле повторить в идеале веса вы не сможете. Особенно при наличии небольших сумм. Но что-то похожего можно добиться.

Плюсы. Если у компании большой вес в индексе, значит она чем то его заслужила. Таким образом покупаем лучшие компаний (по мнению составителей индекса) на большую сумму. Остальные  на меньшую.

Минусы.

Трудозатратно. Состав индекса Московская биржа пересматривает несколько раз в год. Меняются веса, добавляются-убираются компании.

С вашей стороны в идеале это требует совершения дополнительных торговых операций. Докупки или продажи активов. И так на протяжении всей жизни. Согласитесь, не очень приятная перспектива. Да через несколько лет (или может даже месяцев) большинство «забьет» на эти ежеквартальные балансировки.

Дополнительно, вынужденные сделки влекут за собой повышенные доходы в виде брокерских комиссий и налогов.

Второй минус. Доля в основном индексе Московской бирже всего трех компаний (Сбербанк, Газпром и Лукойл) занимает 43% от всего веса. В индексе ТОП-15, более 50%.

Что это значит для вас в будущем?

Повышенные риски. Вдруг через несколько лет эти 3 компании снизят или отменят дивиденды (маловероятно конечно, но возможно). И тогда дивидендный поток просядет сразу почти в 2 раза! Не очень то приятная перспектива. Да даже отмена дивов только по одной такой компании сразу урежет ваш дивидендный поток на 13-17%.

Равными долями

Покупайте акции компаний в свой портфель на одинаковые суммы и будем вам счастье.

Плюсы.

Простота. В школе все учились и разделить свой капитал на 5-10, 20-30 частей сможет каждый.

Ровный дивидендный поток. Нет сильной зависимости от компаний с большей долей веса (как при индексном подходе).

Минусы. Компании с малой капитализацией более рискованные. И ставить мелочь на один уровень с Газпромом или Сбером может быть не совсем правильно (но здесь у каждого может быть свое субъективное мнение).

Проблему можно решить по другому …

Тебе вершки, мне корешки

Можете самостоятельно составить свой мини-индекс, с выделением определенных долей веса для компаний.

Делите свой список дивидендных акций на 2 или 3 части по размеру капитализации.

• Компании крупной капитализации (голубые фишки)
• Средней и (или) малой (можете разбить еще на 2 части, если у вас много компаний в портфеле).

Голубым фишкам присваивается больший вес, средним — стандартный, мелким и микро — низкий вес.

Допустим, акции из верхней части списка покупаются на сумму в 2 раза больше, чем у середнячков. На мелочь тратим в 2 раза меньше (от среднего). Получаем пропорцию 2 : 1 : 0,5.

Например.

• На покупку Сбербанка, Лукойла, — выделяем по 40 тысяч.
• Акции Башнефти и Магнита — покупаются на 20 000 каждая.
• АФК Система, ЛСР —  на 10 тысяч.

Соотношение может быть любое. На ваше усмотрение.

Так вы более-менее равномерно распределяете риски.

По отраслям

Смотрим на состав индекса Московской биржи. И что мы видим? БОльшая доля веса принадлежит компаниям нефтегазовой отрасли.

Нефтяной портфель (вернее получаемые дивиденды) будет сильно коррелировать с ценами на нефть и газ.

По простому, прибыль компаний  (а значит будущие дивиденды) сильно зависит от нефтяных котировок.

Логичнее включить в свой портфель компании из разных секторов экономики:

• электроэнергетики;
• финансов;
• телекоммуникаций;
• металлов;
• потребительского сектора;
• химии и нефтехимии.

Какие компании входят в каждую отрасль есть на сайте Мосбиржи.

Отрасль Телекоммуникации — состав индекса

Более удобно информация по индексам представлена на Смартлабе.

Состав индекса финансового сектора Мосбиржи

Свой-чужой

Разделяете свой капитал между компаниями-экспортерами и работающими на внутренний рынок страны.

Для чего это делается?

Что происходит при обесценивание национальной валюты? За счет роста валюты (доллара и евро по отношению к рублю).

Внутренним компаниям в этом время приходится несладко. Приходится закупать оборудование и товары за границей дороже. Это дополнительные издержки, которые напрямую отражаются на рентабельности бизнеса.

А вот у  экспортеров в это время прибыль растет. Как следствие — ваши потенциальные дивиденды.

Рубль укрепляется? Доходы экспортных компаний падают? На плаву вам помогут удержаться дивидендные рублевые компании.

Плюсы. Защита от валютных рисков.

Минусы. Основная масса интересных дивидендных компаний — товарно-сырьевые. Так или иначе завязаны на экспорте.

При составлении портфеля по такой тактике, мы будем вынуждены снижать долю каждой сырьевой компании в портфеле. А меньшим по количеству отечественных компаний, выделять большие доли.

Какой портфель акций собрать и как считать доходность?

В портфель дивидендных акций могут быть включены акции стоимости, например предприятия энергетической отрасли. Или акции компании роста, например Лукойл , дивидендная доходностьневысокая, но компания имеет курсовой рост, это бонус инвесторам.

Два возможных варианта покупки:

• либо вы покупаете акции компаний, которые стабильно платят дивиденды, но не рассчитываете на рост стоимости портфеля за счет роста стоимости акций. 
• Либо, второй вариант, акции Яндекс : они не платят дивиденды, но у них есть перспектива. 

В общем и в целом, дивиденды — это деньги, которые компания вам возвращает за то, что вы когда-то заплатили ей. Если вы, как инвестор купили акции, и потом сложными процентами зарабатываете деньги, реинвестируете полученную прибыль — это уже не спекулятивный подход. 

 «Таблица дивидендных акций» покажет вам прошлые и ожидаемые дивиденды компаний, процент доходности, сколько лет подряд компания выплачивает дивиденды и период непрерывного повышения дивидендных выплат. Сервис доступен поподписке.  

В долгосрочной перспективе стоимость акций всегда будет стремиться к стоимости бизнеса, акции — это бизнес, то, что нас окружает, из чего складывается ВВП нашей страны. 

Финансовый кризис — лучший момент для покупки акций, можно купить отличный вариант по привлекательной цене. Не поступайте как спекулянты и неразумные инвесторы, которые начинают продавать бумаги с криками “рынку конец” при 30-40% падении. Относитесь к кризису, как к прекрасной возможности пополнить портфель с существенным дисконтом.

Посмотрите на графики с 2008 года, вы увидите, что компании не только достигли, но и превзошли докризисный уровень Аналогично ведет себя индекс ММВБ, с 1997 года он очень сильно вырос. 

У инвестора 4 инструмента — акции, облигации, депозит в банке и недвижимость. В долгосрочной перспективе доходность по акциям и дивидендная доходность превышает вложения в любые другие активы.

Пример портфеля с разными типами акций — нефтегазовый сектор, полезные ископаемые, энергетика и банковский сектор, примерно так должен выглядеть диверсифицированный портфель. Когда вы строите портфель из разных секторов, из разных акций даже при изменении стоимости одной акции ваш портфель либо может немного измениться в стоимости, либо вырасти. 

Для начинающих лучше инвестировать деньги равными долями, поэтому это самый комфортный с точки зрения математического подхода принцип работы с портфелем акций. 

В каком процентном соотношении в портфеле держать акции и облигации?

Все зависит от возраста инвестора. Если вы молоды, если готовы взять риск потенциального снижения вашего портфеля — ваш портфель может состоять на 80-100% из акций.

Если вам 30-40 лет, возможно стоит задуматься и взять 30-40% облигаций. Чем старше вы становитесь, тем консервативнее должен быть подход на рынке. В более зрелом возрасте вам нужны более надежные инструменты — т.е. облигации. Вы должны рассчитывать на завтрашний день, вы должны понимать, что деньги, которые вы будете получать пассивно с рынка вам нужны каждый месяц- следовательно вы можете составить ваш портфель из облигаций чтобы вам каждый месяц платили купоны. Это возможно.

А как выбрать акции и облигации смотри в видео и регистрируйся на курс Артема Хачатряна

Критерии для выбора инвестиционного портфеля

Инвестиционный портфель в самом простом понимании этого термина – это совокупность всех активов, находящихся у вас. Это могут быть акции, облигации, валюта, ПИФы, ETF, золото или, например, ПАММ-счета, марочное вино и квартира в Урюпинске. Но чаще всего под инвестпортфелем подразумевают всё-таки ценные бумаги. И мы будем далее отталкиваться именно от этого.

Для того, чтобы понять, какой именно инвестпортфель вам нужен, вам придется ответить на несколько вопросов. Многие из них неудобные, но они помогут сделать выбор инвестиционного портфеля с толком. Итак, какие это вопросы:

• на какой срок вы собираетесь вкладывать – чем короче срок, тем более защищенными должны быть активы, а если можно переждать штормы, то стоит выбрать бумаги с большеим соотношением доходность / риск;
• цель инвестирования – нарастить сбережения, сберечь накопленное или же получать постоянный гарантированный доход;
• готовы ли вы принять риск, и если да – то какой (просадку в 10% могут выдержать практически все, а вот 50% или даже 90%?);
• готовы ли жертвовать доходностью в пользу уменьшения рисков;
• какие инструменты вам знакомы (не вкладывайтесь в то, что не знаете, какие бы золотые горы вам ни наобещали);
• какова будет цена выхода из активов, если деньги понадобятся вот прям срочно.

Грубо говоря, стратегий всего три:

• консервативная – инвестор делает выбор в пользу гарантированной, пусть и относительно небольшой доходности;
• агрессивная – инвестор желает заработать больше, и поэтому он готов принять большие риски;
• умеренная – соблюдается баланс между высоко- и низкорисковыми активами.

Рассмотрим каждый тип портфеля подробнее.

Советы по дивидендному портфелю

Нет денег на одновременную покупку различных акций. Что делать?

Берем акции 1-2 компаний из своего списка. На следующий месяц выбираете другие компании. Через год постепенно сформируете полноценный портфель.

Стоит ли отслеживать котировки постоянно?

Если для будущих покупок (с дисконтом), то да. Но не каждый день. Достаточно поглядывать на котировки раз в неделю, две.

С другой стороны котировки акций для вас не имеют никакого значения. Главное — дивидендный доход. Вы же покупали акции не ради их роста. Какая вам разница сколько стоит компания. Платит достойные дивы — и хорошо.

Что лучше брать обычные акции или привилегированные?

Я бы отдал предпочтение префам. По ним как правило дивидендная доходность выше.

Обычка дает право голоса на собрании акционеров (у префов такого нет). Только воспользоваться с пользой вы им не сможете. Размер капитала не тот.

Сколько бумаг должно быть в портфеле?

Минимум 10-15.

Верхней планки нет. Можно расширять список до бесконечности. Если капитал позволяет. И не боитесь трудностей.)))

У Норвежского пенсионного фонда в составе почти 10 тысяч компаний по всему миру. И ничего. Как-то справляются.

Имеется крупная сумма денег, стоит ли заходить на рынок сразу всеми деньгами?

Если рынок в глубокой просадке (кризис) — то заходим сразу. Покупаем акции по низким ценам и радуемся удачной возможности.

Но это тоже спорный момент. Возможно после покупки, рынок продолжит снижаться.

Есть простая стратегия усреднения.

Покупайте небольшими частями от капитала, через равные промежутки времени. Например, раз в месяц.

Оставшуюся денежку держим в коротких облигациям. Какой-то доход будет капать. И вероятность снижения рыночной стоимости у таких бумаг минимальный.

И напоследок пара советов.

Изредка смотрим на фондовый рынок. На предмет появления новых кандидатов для включения в дивидендный портфель.

Не выделяйте себе «любимчиков». «Я точно знаю, что эта компания будет (должна) расти. Или всегда платит хорошие дивиденды. И надо бы в нее вложить побольше денег. Вместо стандартных 50-100 тысяч (по плану или стратегии) вложу в нее 300-400 (1-2 миллиона). Озолочусь.»

Как правило такие действия ни к чему хорошему не приводят.

Признаюсь, сам грешен. Наступал на эти грабли. И причем несколько раз (с первого раза не дошло). Привет Московской бирже, Магниту, Башнефти, Системе и конечно же ЮКОСУ.

Удачных инвестиций!  Больших, жирных и стабильных дивидендов!

Порядок формирования инвестиционного портфеля – 5 основных этапов

Итак, вы твёрдо решили сформировать свой инвестиционный портфель. Рассмотрим, что для этого понадобится.

Всем новичкам рекомендую следовать принципу консервативности. Это значит, что базой для портфеля должны стать консервативные и надёжные финансовые инструменты. Рисковать будете потом, когда увеличите свои активы на 50-100%. А пока будьте благоразумны, терпеливы и последовательны.

И чётко следуйте экспертному руководству.

Этап 1. Постановка инвестиционных целей

Чем конкретнее цели инвестора, тем более эффективной будет его финансовая деятельность. Если человек приходит на рынок с туманными намерениями, результат тоже будет туманным и неопределённым. Цель «немного подзаработать, если получится» не прокатит. Ставьте перед собой реальные и конкретные задачи.

Профи работает на результат. Он приходит на биржу подготовленным и готовым побеждать. При этом ни на минуту не забывает о безопасности. Его капитал неуязвим для внешних потрясений, а сам он защищён от импульсивных решений правильно выбранной стратегией.

Начинающим инвесторам я бы посоветовал работать с профессиональным консультантом. Многие брокерские компании выполняют такие функции даже бесплатно. Не пренебрегайте квалифицированной помощью, слушайте мудрые советы и следуйте им.

Этап 2. Выбор инвестиционной стратегии

Выбор стратегии зависит от личных предпочтений инвестора и его конечных целей.

По сути, есть всего 3 стратегии инвестирования:

• агрессивная;
• консервативная;
• умеренная.

Агрессивная (она же активная) стратегия предполагает постоянный контроль рыночных изменений. Активный инвестор постоянно действует – покупает, продаёт, реинвестирует. Его цель – приумножить капитал в кратчайшие сроки. Такая стратегия требует времени, знаний и средств.

Пассивная стратегия – это выжидание. Вкладчик не участвует в промежуточных процессах и рассчитывает только на долгосрочный результат. Либо получает прибыль с дивидендов, процентов и купонов. Именно такую стратегию я бы порекомендовал новичкам. Немного скучно, но зато надёжно.

Этап 3. Анализ рынка ценных бумаг

Исходя из целей инвестирования, проанализируйте рынок ценных бумаг и определите для себя наиболее подходящие к вашей стратегии инструменты. На этой стадии рекомендую выбрать надёжного брокера – проводника в бесконечном финансовом лабиринте.

Инвестировать на бирже, безусловно, сложней, чем делать банковские вклады, но гораздо проще, чем зарабатывать деньги ежедневным трудом на заводе или в офисе. Главное – принять на себя ответственность за финансовые решения и разобраться в биржевых механизмах хотя бы на уровне любителя.

Но не стоит бросаться в омут с головой. Для начала почитайте блоги, статьи, книги для новичков. Когда вы поймете, чем облигации отличаются от акций и что такое ETF-фонды, постепенно переходите к практике. Изучите котировки компаний за текущий и прошлый год, посмотрите, насколько выросли те или иные ценные бумаги, и какой доход это принесло их владельцам.

Некоторые новички выбирают стратегию следования за опытными инвесторами. Иногда брокеры разрешают изучать портфели успешных игроков и вкладывать деньги по принципу «делай как я».

Этап 4. Выбор активов в портфель

Биржевые инвестиции непредсказуемы, но это не лотерея и не игра в казино. Здесь вы сами вправе контролировать ситуацию и уравновешивать риски. Точную прибыль предсказать невозможно, особенно по акциям внутреннего российского рынка, но примерный рост доходов по консервативной стратегии – величина вполне определённая.

Распределяйте активы по тем направлениям, в которых вы хотя бы минимально разбираетесь. Не стоит, к примеру, вкладывать деньги во фьючерсы, если вы не в курсе, как они работают. Лучше положите остаток нераспределённых средств в валюту. Пусть на брокерском счёте будут свободные деньги.

Этап 5. Покупка ценных бумаг и начало мониторинга сформированного портфеля

Ценные бумаги на бирже приобретают через брокера. Напрямую деньги вкладывают в акции редко. Это делают в основном опытные инвесторы с большими деньгами.

Купить активы и забыть о них – неправильная тактика. Даже если вы самый консервативный инвестор на свете, требуется регулярно пересматривать портфель и проводить ревизию хотя бы раз в квартал или полгода. От каких-то бумаг придётся избавиться, а какие-то, наоборот, докупить.

Полезная ссылка – «Инвестиции в акции».