Как зарабатывать на нефти: полное руководство для физ. лиц

Как получить доступ на биржу CME и Forts?

Для торговли фьючерсами трейдерам из России доступны 2 биржи — CME и FORTS. Штаб-квартира первой организации находится в Чикаго, вторая — представитель российского фондового рынка.

CME — торговая площадка с мировым именем. Единственная иностранная биржа, сотрудничающая с российскими инвесторами. На площадке действует русскоговорящая служба поддержки. Предусмотрена возможность пополнения депозитного счета национальной валютой (рублями).

Для работы на этой бирже потребуется подключение через российскую дочку западного брокера IB, Captrader, Exante и др. На этой бирже можно спекулировать фьючерсами международных активов, приобретать акции популярных эмитентов.

К недостаткам относятся:

• высокий минимальный депозит — 10 тыс. долларов и более;
• удержание комиссии при отсутствии активности пользователя.

FORTS — торговая площадка, на которой можно приобретать активы отечественных компаний. Трейдеры покупают фьючерсы на акции Газпрома или Сбербанка, индекс РТС, ведущие валютные пары. Подключиться к ней можно через Мосбиржу, либо через брокера.

Такие брокеры, как ММВБ, проходят сертификацию ЦБ РФ, получая разрешение на работу с ценными бумагами. На самой заключать такие контракты практически невозможно из-за их малого количества по сравнению с возможностями FORTS.

Бирже скоро исполняется 25 лет, это одна из старейших площадок на фьючерсном рынке.

К достоинствам компании относятся:

1. Отсутствие необходимости регистрироваться через сторонние ресурсы, что выгодно отличает FORTS от CME. Доступ к бирже предоставляют аккредитованные российские брокеры.
2. Минимальные комиссии по всем видам сделок.
3. Нижняя граница депозита — 30 тыс. руб. Это более подъемная сумма для российского трейдера, чем стартовый капитал для игры на CME.

Из недостатков — невозможность работать с активами зарубежных компаний, меньший выбор сделок по сравнению с Чикагской биржей.

Что такое фьючерс и зачем он нужен?

Слово с англ. переводится «будущий». Инструмент является контрактом либо договором на покупку товара по фиксированной цене и поставку продукта в будущем также по фиксированной стоимости. Основное назначение — уменьшение риска, фиксирование будущей стоимости при продаже актива.

Торговля производным инструментом (фьючерсом) является страхованием риска изменения стоимости основного актива.

По договору продавец поставит, а покупатель приобретет товар в дату экспирации (окончания) контракта. Залог или ГО (гарантийное обеспечение) является условием, подтверждающим обязательства покупателя и продавца товара.

Торговля проводится фьючерсами на:

• товары;
• акции;
• индексы.

Рассмотрим процесс торговли на простом примере.

Анализ на рынке фьючерсов

При торговле на рынке фьючерсов можно использовать как фундаментальный, так и технический анализ. Фундаментальный анализ использует данные для прогноза цен: уровень производства, потребления, экспорта, данные о погоде, экономических индикаторах, торговых балансах, политике правительств и многом другом.

Фундаментальный анализ ищет новые торговые возможности, распознавая потенциальные варианты повышения спроса и предложения.
Технический анализ использует данные цен. Время от времени цена повторяет определенные паттерны, и выявление этих паттернов помогает определить новые торговые возможности.

Главная цель технического анализа – выявить направление и силу текущего тренда, и распознать, когда он начнет изменяться. Если аналитики отмечают, что рынок стал бычьим, тот прогноз будет звучать так: открывать длинные позиции и продолжать покупать, пока тренд не изменит направление.

Особенности торговли фьючерсами на Московской Бирже

Кредитное плечо

Ключевым отличием (и, пожалуй, одним из главных преимуществ) работы с фьючерсом от работы с любым из базовых активов является то обстоятельство, что частному инвестору не обязательно располагать всей суммой на покупку фьючерса на момент заключения контракта.

Биржа как гарант выполнения сделки предоставляет бесплатное кредитное плечо и требует от инвестора внести только часть суммы в качестве гарантии выполнения фьючерсного контракта, и называется «гарантийное обеспечение».

Таблица из терминала Quik с данными о ГО торгуемых мной фьючерсов

В зависимости от того, что за базовый актив является основой для фьючерса, диапазон гарантийного обеспечения варьируется на Московской бирже от 8 до 13% от основной стоимости контракта.

Экономия на комиссиях

Другим важным преимуществом работы с фьючерсами являются более низкие комиссии по сравнению с фондовым рынком.

При работе с акциями ключевой и самой существенной комиссией является плата депозитарию за электронное хранение и учет ценных бумаг. В случае с фьючерсами требований по депозитарному хранению и учету нет, и комиссия платится только бирже как гаранту выполнения сделки и брокеру за посредничество и оказание услуг по торговле на бирже.

Возможность работы с короткой продажей

При работе с фьючерсными контрактами не возникает ограничений по короткой продаже – возможности у покупателя продать базовый актив, на который заключен контракт, не владея самим активом.

Фьючерсы – это производные инструменты, поэтому их продажа или покупка определяет лишь действие, без необходимости брать «взаймы» у брокера необходимые базовые активы (например, акции или облигации) с обязательной необходимостью их обязательного последующего возврата, чаще всего с процентами.

При организации торговли производными финансовыми инструментами на Московской бирже значения базового актива (количество, качественные характеристики, упаковка, нанесение специальной маркировки, если речь идет, к примеру, о сырьевых товарах) прописываются в спецификации к основному договору и являются стандартизированными параметрами для торговой площадки, поскольку биржа проводит их трейдинг.

Ключевым моментом является обязательство как продавца, так и покупателя исполнить фьючерсный контракт по обговоренным в договоре сроку выкупа и цене. При этом МБ выступает гарантом совершения сделки.

Типы фьючерсных контрактов

Фьючерсные контракты могут быть поставочными или расчетными.

При поставочном фьючерсном контракте покупатель обязуется купить у продавца заранее обговоренное в спецификации значение (количество) базового актива непосредственно по той цене, которая по утвержденной методике фиксируется на дату последних торгов.

Пример поставочного фьючерсного контракта на примере фьючерса на акции Сбербанк

Если срок фьючерсного контракта закончился, а продавец не в состоянии поставить базовый актив покупателю, Московская биржа как гарант сделки накладывает на продавца штраф, компенсируя покупателю его потери.

При беспоставочном (расчетном) фьючерсе денежные расчеты между продавцом и покупателем по договору проводятся только на разницу суммы между ценой фьючерса и рыночной ценой базового актива в момент, когда контракт исполняется. Физической поставки базового актива не происходит.

Пример беспоставочного контракта на примере фьючерса на индекс РТС

Это удобный способ расчетов в том случае, когда есть цели хеджирования (страхования) рисков от изменения цены базового актива или в случае проведения спекулятивных операций.

Виды фьючерсов по типу расчета

По типу расчета выделяют два вида фьючерсов:

• поставочный;
• расчетный.

Поставочный фьючерс подразумевает реальную поставку товара, а расчетный – нет. Для некоторых фьючерсных контрактов, таких как индексные фьючерсы, реальной физической поставки вообще не существует, поэтому такие позиции закрываются через наличный расчет. На следующий день после заключительного торгового дня открытые позиции по контракту погашаются выплатами. Сумма этих выплат – это и есть то различие между ценой актива, прописанной в соглашении, и его фактической ценой на момент окончания срока контракта.

То есть, если трейдер приобрел фьючерс стоимостью 1000 $, а его стоимость выросла до 1100 $, то его прибыль составит 100 $. Аналогично, если стоимость упадет до 900 $, он потеряет 100 $.

Поставочными можно назвать только 3 % всех фьючерсных контрактов. Остальные 97 % являются чисто спекулятивными. Это означает, что большинство участников закрывают позиции до даты поставки (продавцы покупают обратно фьючерсы, которые они продали и покупатели продают обратно фьючерсы, которые они купили).

Почему же 3 % трейдеров все же выбирают поставку? Существует две главных причины:

1. Покупатель или продавец действительно нуждается в товаре. Фермеры и строительные фирмы тому примером.
2. Фиксированная цена фьючерса оказывается лучше, чем покупатель может получить в любом другом месте.

Предостережение о Форексе и бинарных опционах

Интернет забит рекламой многочисленных мошеннических сайтов, позиционирующих себя как торговые площадки, брокеры или дилеры. Как правило, это ресурсы по торговле бинарными опционами и Форекс-брокеры. Не имеющих опыта торговли на финансовом рынке пользователей просто обманывают.

Форекс и бинарные опционы не принадлежат к категории фондового рынка, ценных бумаг (облигаций, акций), деривативов на них (фьючерсов и опционов). БО и Форекс не являются производными базовых активов. Казино это, а не торговля. Выигрыш (деньги инвестора) достается только владельцу сайта. Мошенники лишь умело маскируются под брокерские конторы.

Мошенниками делается все возможное, чтобы доверчивый новичок сделал депозит и последующие взносы. Для начала покажут хороший результат по сделкам для «разогрева» и увеличения депозита или вовсе исчезнут вместе с первоначальным взносом.

Никакие сделки через такие компании не имеют отношения к бирже. Трейдер, как правило, сливает счет, средства всегда остаются у фальшивых брокеров.

? Торговля фьючерсами

Проще всего торговать фьючерсами на срочном рынке Московской биржи. В зависимости от базового актива фьючерсы подразделяются на фондовые (на акции, облигации, российские индексы), денежные (на валюту, ОФЗ) и товарные (на агропродукцию, нефть, золото и т. д.).

Каждый фьючерс имеет спецификацию контракта. Данный документ (спецификация) определяет условия торгов, содержит множество сведений, главные из которых:

• наименование контракта;
• тип контракта (поставочный, расчетный);
• размер контракта (сколько базового актива приходится на один контракт);
• дата экспирации (дата, когда продавец обязан поставить покупателю товар по определенной цене).

Для покупки фьючерса не нужно иметь на счете полную сумму. Достаточно около 10% от стоимости контракта – это и будет гарантийным обеспечением, о котором уже упоминалось выше. У каждого актива свой размер гарантийного обеспечения, поэтому 10% – весьма усредненная цифра. Размер обеспечения зависит от цены контракта и волатильности.

Еще одно определение, которое нужно запомнить – это клиринг. Клирингом называется стоимость купленного фьючерса на момент окончания торгов.

Вот как это работает. Человек убедился, что на его счете достаточно денег, чтобы покрыть гарантийное обеспечение. Во время торговой сессии стоимость одного и того же актива меняется. Величина гарантийного обеспечения тоже может поменяться во время промежуточного или вечернего клиринга или утром перед открытием торгов. Вот почему игроку на балансе рекомендуется иметь сумму, превышающую гарантийное обеспечение – чтобы гарантированно продолжить торговлю даже при убытках.

Человек приобрел фьючерсы. Купленный фьючерс называется открытой позицией. По окончании каждого торгового дня на открытую позицию начисляется вариационная маржа – это разница между ценой при покупке и ценой на момент клиринга.

На момент исполнения фьючерсного контракта этот показатель включает в себя все начисления за каждый день, пока позиция была открытой. Эта сумма называется финансовым результатом сделки.

Вариационная маржа – это показатель прибыльности сделки. Рассчитывать вариационную маржу лучше регулярно, оптимально – в конце каждого торгового дня. Это позволит оценить динамику прибыли и выбрать оптимальное время для закрытия позиции.

Вариационная маржа рассчитывается по формуле:

(Цена текущая – Цена предыдущая) х Количество контрактов = ВМ,

где:

• цена текущая – цена фьючерсного контракта на сегодняшний день;
• цена предыдущая – котировка на конец предыдущего дня (предыдущий клиринг);
• ВМ – вариационная маржа.

Что надо знать о спецификации фьючерса

Основы торговли фьючерсами включают знания по спецификации ценных бумаг. Это официальный документ, в котором отражены ключевые параметры контракта.

Длительного обучения для понимания спецификации не требуется, она состоит из 3 частей:

• название актива, на который фиксируется цена при покупке фьючерса (называется код C);
• месяц, в котором контракт будет закрыт (код M);
• год закрытия контракта (условное обозначение — код Y).

Названия активов утверждаются комиссиями биржи. Так золоту присвоен код GC, акциям Газпрома — GAZP и т.д. Месяцам с января по декабрь присвоены следующие буквенные обозначения в порядке перечисления: F, G, H, J, K, M, N, Q, U, V, X, Z.

Год закрытия контракта указан в конце кода. Общий вид кода — перечисление 3 элементов: название — месяц — год с пробелом между ними. Контракт на акции Газпрома, подлежащий закрытию в декабре 2019 г., выглядит так: GAZP Z 9.

Перед тем как торговать на фьючерсах, трейдер запоминает спецификации, поскольку они универсальны для всех бирж, а без их знания понять риски контракта невозможно.

Виды контрактов

Технология торговли фьючерсами зависит от их типа.

Контракты бывают:

1. Поставочными. Такой договор предусматривает передачу товара в обмен на деньги. Покупатель получает в установленный срок товар и платит ту сумму, которая указана во фьючерсе. При попытке отказаться от сделки на виновную сторону накладывается штраф.
2. Расчетными. В таком фьючерсе не предусмотрено передачи физического товара. Особенности торговли фьючерсами этого типа — в проведении расчетов между участниками без предоставления актива.

Выгода торговли

Большинство трейдеров на бирже — инвесторы, заинтересованные в спекулятивных сделках. Для них основную ценность представляют контракты расчетного типа. Поставочные контракты заключаются только производственными предприятиями — сельскохозяйственными и промышленными. Эта группа игроков заинтересована в покупке активов по максимально низкой цене и продаже своего товара по высокой насколько возможно.

Выбор фьючерса по дате — основные отличия

Ключевое отличие контрактов — срок их исполнения. Зная, что такое фьючерсы, все договора этой группы условно делят на краткосрочные (до 1 недели), среднесрочные (до 1 месяца) и долгосрочные (до 3 месяцев).

Закрытие сделок по контрактам происходит автоматически, т. е. при наступлении указанной в договоре даты производится зачисление средств и передача активов у всех трейдеров, совершивших сделки с фьючерсами на этот день.

Срок исполнения контракта зависит от природы актива. Для фьючерсов на валютные пары с индексами закрытие сделок приходится на 20 или 21 число марта, июня, сентября, декабря. Даты исполнения обязательств по фиксированию цены акций биржами устанавливаются индивидуально.

Фьючерсы с наибольшей инвестиционной привлекательностью

При спекулятивных сделках для инвесторов важны не только колебания в цене фьючерсов, но и их ликвидность, т. е. спрос на активы. Поэтому на биржах инвестиционной привлекательностью обладают популярные индексы — Доу-Джонса, PTC и др. Работа с этими индексами подходит для опытных трейдеров.

Валютные пары с долларом (EUR/USD, GBP/USD) более просты в обращении. При этом работа с такими активами хотя и требует знаний, но проще, чем приобретение .

Минимальный риск для трейдера, не знающего, как зарабатывать на фьючерсах, — приобретение контрактов на акции крупных эмитентов. На российском рынке — это Газпром и Сбербанк. Иностранные биржи предлагают фьючерсы на акции Google, Intel, нефтяные компании с мировым именем.

Самый простой путь — приобретать фьючерсы на драгоценные металлы. Из-за специфики ценообразования самым выгодным вариантом будет золото — оно практически всегда растет в цене.

Кто выпускает фьючерсы

Выпуском акций и облигаций занимаются компании или правительства стран. Выпуском фьючерсных контрактов никто не занимается. Это не ценные бумаги, а обязательства сторон. То есть, они создаются трейдерами. Третьей стороной сделки является биржа. Ею создаются требования и условия, по которым продавцы и покупатели заключают контракты.

Одновременно ею создается спецификация для фиксации условий:

• о каком фьючерсном контракте идет речь – расчетном или поставочном;
• его полное наименование полное;
• сокращенный вариант названия, являющийся условным обозначением;
• количество товара на 1 договор;
• срок, в течение которого действует контракт;
• дата исполнения;
• возможное наименьшее изменение цены – величина шага.

Когда заключается контракт между продавцом и покупателем, у них есть возможность договориться лишь по поводы цены, так как прочие условия определяются биржей.

Что такое фьючерсный контракт

Все кто изучал английский в школе помнят, что “future”  переводится, как “будущее”. Получается, что две стороны  заключают соглашение между собой по купле/продаже фьючерсного  контракта, но только в будущем уже по обговоренной цене, всех устраивающей.

Фьючерсные контракты

Понятно, что такие сделки должны как-то регулироваться, иначе просто какая-то из сторон или обе даже, будут не выполнять свои обязательства. И посредником является сама биржа.

Я торгую на Московской фондовой бирже. Вот как раз она и берет гарантийное обеспечение  в виде залога. Когда покупатель хочет купить, или продавец продать фьючерсы, то ему  не надо  вносить всю стоимость каждого фьючерсного контракта. Достаточно внести только какую-то долю от него. И после заключения сделки, эти деньги вернутся стороне.

Не стоит путать фьючерс с опционом. Не обязательно разбираться сразу в том, что такое фьючерсы и опционы, несмотря на то, что они находятся оба в Срочной секции биржи.

Торговать опционами намного сложней и логика взаимодействия покупателя и продавца  немного другая. C покупателя, приобретающего опцион, фиксируются права купить его, а у продавца-фиксируется обязанность продать опцион.

При торговле фьючерсами обязанность и у покупателя и у продавца. И “фишка” идеи фьючерсного контракта в том, что покупатель  покупает контракт, надеясь, что он будет расти и он сможет заработать при его продаже, ведь он заключил контракт с продавцом по оговоренным ценам.

Но и продавец думает, что цена упадет, а он в контракте оговорил цену в контракте. И при падении цены, получается что он продал фьючерсы покупателю очень дорого. И разницу можно положить себе в карман.

Не стоит слушать басни брокеров о том, что торговля фьючерсами-очень рискованное инвестирование. Даже инвестирование на долгий срок  облигациями тоже рискованная затея. А торговля акциями не менее рискованная операция, да еще и дорогая по комиссиям.

При торговле фьючерсами нужно знать некоторые особенности, а так торговля ничем не отличается от акций.

Фьючерсными контрактами могут торговать любые инвесторы. И часто бывает, что новички начинают с  акций или валюты, а потом полностью переходят на торговлю только фьючерсами. Так и со мной было. И пока нет желания переходить обратно на акции. Я не только разобралась с тем как торговать фьючерсами на Московской бирже, но и обучаю этому людей в своей Школе Трейдинга.

Кстати, вот список акций, которые имеют фьючерсные контракты на Московской бирже.

Список акций, имеющих фьючерсные контракты

Отличия фьючерса от акции — на чём лучше торговать

Основная разница между инструментами — в их природе. Возможно, может показаться, что торговля фьючерсами для начинающих более простая и безопасная. Основное отличие — в экономности. Дело в том, что вы вкладываете не все средства, а лишь определенную сумму — гарантийные обязательства — как правило, 12-13% от цены. Рассмотрим на примере: вы изучили, какие самые ликвидные фьючерсы на Московской Бирже, и решили выбрать бумаги «Газпром». Это означает, чтобы приобрести фьючерс на 100 акций вам нужно заплатить: 226 рублей * 100 акций * 12% = 2712 рублей. Сумма намного меньше, ведь вы приобретаете не сам актив, а лишь пари, спор.

В случае с прямой покупкой акций нужно было бы заплатить 22600 рублей. Но опять не все так просто, добавьте комиссии, издержки. Среди других различий между инструментами стоит выделить такие:

1. Срок действия — фьючерсы покупаются на 3 месяца, а акции можно продать хоть через час после их приобретения.
2. Во время покупки фьючерсных контрактов предусматривается встроенное кредитное плечо, что указывается в договоре. Это означает, что убыток или прибыль начисляется как бы с учетом того, что вы купили, например, 800 акций, но вы их прямо не покупаете.

Возвращаемся к примеру выше. 108800 рублей — именно столько бы вам обошлись 800 акций «Газпрома», а фьючерсы — 21696 рублей. Нет точного правила, что торговля контрактами или непосредственно ценными бумагами более безопасная или выгодная — просчеты, потери, равным счетом, как и приобретения, случаются везде и всегда. Детально рассмотрев, что такое фьючерсы на акции или другие активы и узнав, как с ними работать, стоит подчеркнуть плюсы этого инструмента:

• низкие комиссии;
• большое кредитное плечо;
• порядок начисления курсовой разницы.

Хотя есть и недостатки, а именно:

• необходимость уплаты комиссии брокеру и биржевых издержек;
• срок контракта точно ограниченный;
• всегда остается вероятность проиграть на курсе, а значит, ничего не заработать.

Фьючерсы на валютные пары — то есть контракт на то, как поведет себя одна валюта по отношению к другой, контракты на стоимость воды, пшеницы или природного газа стоит включать в свой инвестиционный портфель, добавляя в те инструменты, которые в нем есть — акции, депозиты, где доход насчитывается по формуле сложного процента, а что это такое можно узнать из материала на www.gq-blog.com и обязательно оставить свой комментарий.

В итоге подчеркну: фьючерсы — контракт на цену того или иного актива, который «отодвинут» во времени, весьма интересный инструмент и к нему стоит присмотреться поближе, особенно вкладчикам, которые апеллируют небольшими суммами. Остается пожелать только выгодного направления курса в день закрытия контракта каждому инвестору.

Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Базовая структура фьючерсного рынка

В этом разделе мы рассмотрим, как работает фьючерсный рынок, чем он отличается от других рынков, и как действует кредитное плечо на нём.

Как работает фьючерсный рынок

Вы, вероятно, знакомы с понятием производных финансовых инструментов (деривативов).

Другими словами, цена дериватива (производной базового актива) зависит от изменения цены на этот самый базовый актив. Например, значение производной, связанной с S & P 500 является функцией динамики цен на S & P 500. Так вот, фьючерс, по своей сути, является деривативом.

Фьючерсы являются одними из старейших срочных контрактов. Они изначально были разработаны, чтобы позволить фермерам застраховаться от изменения цен на их продукцию между посевом и временем когда урожай будет собран и доведен до рынка. Таким образом, многие фьючерсные контракты сосредоточены на таких вещах, как домашний скот (крупный рогатый скот) и зерна (пшеницы). С тех пор фьючерсный рынок расширился и теперь включает контракты, связанные с широким спектром активов, в том числе: драгоценными металлами (золото), промышленными металлами (алюминий), энергетикой (нефть), облигациями (казначейские облигации) и акциями (S & P 500).

Чем фьючерсы отличаются от других финансовых инструментов

Фьючерсы имеют несколько отличий от многих других финансовых инструментов.

 Во-первых, стоимость фьючерсного контракта определена движением чего-то еще – у самого фьючерсного контракта нет «врожденной» стоимости.

 Во-вторых, срок жизни фьючерсов ограничен. В отличие от акций, которые могут существовать вечно (или так долго, пока существует выпустившая их компания), у фьючерсного контракта есть дата истечения срока действия, после которой договор прекращает существование. Это означает, что при торговле фьючерсами направление рынка и выбор срока исполнения  жизненно важны. Как правило, при покупке фьючерса вы будете иметь несколько вариантов срока его исполнения.

Третье различие состоит в том, что многие фьючерсные трейдеры, в дополнение к созданию прямых пари на направление движения рынка, используют более сложную торговлю, результаты которой зависят от отношения различных договоров друг с другом (чуть позже мы поговорим об этом более подробно). Однако, наиболее важным различием между фьючерсами и большинством других финансовых инструментов, доступных индивидуальным инвесторам, является использование кредитного плеча.

Кредитное плечо

При покупке или продаже фьючерсного контракта, инвестор не должен платить за весь контракт. Вместо этого, он вносит небольшой авансовый платеж для того, чтобы инициировать позицию. В качестве примера, давайте рассмотрим гипотетическую торговлю фьючерсным контрактом на S & P 500. Стоимость одного пункта контракта на S & P 500 составляет $ 250. Так, если уровень  S & P составляет 1400, то стоимость фьючерсного контракта составляет $ 350 000 ($ 250 X 1400). Но для того, чтобы начать торговлю достаточно внести начальную маржу в размере $ 21 875.

Так что же произойдет, если уровень S & P 500 изменится? Если уровень S & P вырастет до 1500 (рост всего на 7%), то контракт будет стоить уже $ 375 000 ($ 250 X 1500). Другими словами, стоимость контракта увеличилась на  $25 000 ($375 000 – $350 000 = $25 000). И эту разницу инвестор с чистой совестью положит себе в карман. Таким образом, при начальном уровне вложений в $21 875, он заработает $25 000 чистой прибыли (прибыльность более 100%). Возможность достичь таких больших прибылей, даже при небольшом изменении цены базового индекса, является прямым результатом действия кредитного плеча. И именно эта возможность привлекает многих людей на фьючерсный рынок.

Давайте теперь посмотрим на то, что может произойти, если S & P 500 упадёт в цене. Если S & P упадёт на десять пунктов – до 1390, контракт будет стоить $ 347 500, и наш инвестор будет иметь убыток в размере $ 2500. Каждый день, биржа будет сравнить стоимость фьючерсного контракта со счетом клиента и либо добавлять прибыль, либо вычитать потери. Биржа требует, чтобы баланс счета оставался выше определенного минимального уровня, который в случае S & P 500 составляет $ 17500. Таким образом, в нашем примере трейдер будет иметь потери «на бумаге» в размере $ 2500, но не будет обязан размещать дополнительные наличные деньги, чтобы сохранить открытую позицию.

Что произойдет, если S & P упадет до значения 1300? В этом случае, фьючерсный контракт будет стоить $ 325 000 и начальная маржа клиента в размере $ 21 875 будет уничтожена. (Помните, что рычаги работают в обоих направлениях, так что в этом случае чуть более 7%-ное падение S & P может привести к полной потере денег инвестора). В данном случае, либо инвестор вносит денежные средства для восполнения маржи, либо контракт закрывается с убытком.

Состав биржи с фьючерсами

Если рассматривать фьючерсы, как способ быстро осуществить любую базовую финансовую сделку на бирже, то данный инструмент позволяет в среднем сэкономить до 30% времени. С их помощью участники сделки не нуждаются в заключении, составлении и подписании дополнительных договоров.

Помимо этого торговля фьючерсами позволяет принимать активное участие в сделках, даже в тех ситуациях, когда у вашей стороны нет иных положительных активов. Каким образом торговля с ними отличается от иных видов торговли. Какими преимуществами обладает использование различных фьючерсов на бирже.

На данный момент биржи состоят их трех секций:

1. Фондовый рынок. Здесь продаются только акции и облигации. Он работает только днем. При покупке акций, участник биржи становится соучредителем, собственником предприятия на небольшую его долю, то есть имеет право на получение дивидендов от компании, участвовать в совете директоров и так далее. Покупая облигации, участник биржи дает в долг организации сумму денег, равную стоимости облигации.
2. Валютный рынок осуществляет продажу и покупку валюты. Работает либо до обеда, либо после обеда. Если покупка совершается утром, то есть возможность вывести деньги на свой счет в этот же день, если вечером — на следующий день.
3. Срочный рынок. Благодаря удобству, на этом рынке самые высокие обороты. Здесь происходит торговля фьючерсами и опционами. Фьючерс — это такая бумага, которая в точности соответствует и полностью обеспечена нефтью или каким-либо другим товаром, они предназначены для того, чтобы участник биржи получил прибыль на разнице в стоимости товара. Например, один фьючерс равен десяти баррелям нефти. Удобство от покупки — нет необходимости покупать, хранить и перепродавать какой-либо продукт или товар (золото, нефть, зерно, серебро, доллар, евро, индексы). Торговля происходит в течении всего дня до 19.00, в 19.05 начинается следующий день. Опцион — контракт с помощью которого есть возможность приобрести какой-либо актив по заранее оговоренной цене, он, как и фьючерс имеет срок действия.

Среди очевидных недостатков можно выделить исключительно два пункта. В первую очередь фьючерсы не подходят для совершения долгосрочных инвестиций, так как продолжительность каждого элемента, как правило, не превышает нескольких месяцев.

Заключение

Впервые не знаю, что написать в заключении. Фьючерсы-это очень крутой инвестиционный инструмент.  Теперь вы знаете, что инвестирование может быть не только долгосрочное. И вы уже понимаете, что любое долгосрочное инвестирование-это тоже тяжелая работа. Это не так, что инвестировал деньги и забыл на год.

Не каждый из нас сможет этот год хладнокровно выдержать. Работая фьючерсами, я могу сделку держать от 1 часа до двух недель. И это считается краткосрочным (спекулятивным) инвестированием.  Мне комфортно так работать, чем постоянно жить в стрессе за свои деньги, вложенные в какие-то акции нашего российского рынка. Который является далеко не сильным!